CORE.XP: ИНВЕСТИЦИИ В КОММЕРЧЕСКУЮ НЕДВИЖИМОСТЬ В 2024 ГОДУ МОГУТ СОСТАВИТЬ ДО 500-600 МЛРД РУБЛЕЙ

В результате переноса ряда крупных сделок на первый квартал 2024 года, аналитики компании повысили свой прогноз. В прошлом году основной интерес инвесторов был сконцентрирован на коммерческой недвижимости, в то время как сделки с участками для строительства жилья составили всего 27% от общего объема.

Похожую структуру вложений ожидают и в новом году. Кроме того, аналитики отмечают увеличение доли региональных рынков. В последний раз Минэкономразвития улучшило прогноз роста ВВП России на 2023 год до 3,5% (в сентябре 2023 года прогноз был повышен с 1,2% до 2,8%).
Согласно разным официальным источникам, экономика России может вырасти на 1,0-2,3% в 2024 году. В декабре 2023 года уровень инфляции составил 7,4% (по сравнению с 3,5% в марте 2023 года). Банк России прогнозирует, что годовая инфляция в 2024 году будет составлять 4,0-4,5%. В связи с ростом инфляции, Банк России увеличил ключевую ставку до 16,0% в декабре 2023 года (в начале года она была 7,5%). Согласно прогнозу Банка России, среднее значение ключевой ставки в 2024 году может составить 12,5-14,5%.
Мы планируем продолжить строгую денежно-кредитную политику до тех пор, пока инфляция не будет стабилизироваться на уровне около 4,0%. В 2023 году мы достигли рекордной высокой ликвидности, привлекли значительный интерес капитала к недвижимости и увеличили продажи как у иностранных, так и у российских собственников. В связи с переносом некоторых крупных сделок на начало 2024 года, мы повышаем наш прогноз общего объема инвестиций в недвижимость России в 2024 году до 500-600 млрд рублей. Ирина Ушакова, старший директор, руководитель платформы консалтинговых услуг и отдела инвестиций и рынков капитала CORE.XP, делится этими результатами.
В 2023 году общий объем инвестиций в недвижимость России достиг 822 млрд рублей, что является рекордом на рынке и увеличился на 81% по сравнению с 2022 годом. В долларовом эквиваленте это также является рекордом после 2013 года - 10 млрд долларов США. Инвестиции в коммерческую недвижимость выросли более чем в 2 раза по сравнению с 2022 годом, составив 599 млрд рублей. Учитывая перенос некоторых крупных сделок на первый квартал 2024 года, наш прогноз общего объема инвестиций в недвижимость России в 2024 году повышается до 500-600 млрд рублей.
В 2023 году большая часть инвестиций была направлена на коммерческую недвижимость. Доля таких сегментов в общем объеме инвестиций выросла до 73%, по сравнению с 57% в 2022 году. Торговый сегмент занял лидирующую позицию, составляя 35% от общего объема инвестиций в недвижимость. Это стало рекордным объемом вложений в один сегмент, особенно благодаря активной стратегии продажи собственниками как иностранных, так и российских компаний. Некоторые из сделок включали продажу 14 торговых центров, таких как "Мега", "Колумбус", "Парк Хаус", "Саларис" и "Метрополис".

Вложения в офисные помещения выросли на 41% в сравнении с 2022 годом и достигли 127 млрд рублей, что является самым высоким показателем за последние 7 лет. Важно отметить, что 71% этой суммы были потрачены на приобретение помещений для собственных нужд, не связанных с инвестициями, в то время как объем инвестиционных приобретений снизился на 38%. Несмотря на то, что доля складских помещений в общем объеме инвестиций снизилась, сумма вложений в этот сегмент незначительно увеличилась на 5% в денежном эквиваленте. Интерес к инвестициям в складские помещения сохраняется на высоком уровне, но доступность продукта ограничивает объем инвестиций.

В 2023 году доля инвестиций, вложенных в регионы, составила 21% (по сравнению с 10% в 2022 году), благодаря продаже крупных портфелей торговой недвижимости, расположенных в разных городах. Удельный вес Москвы снизился на 11 процентных пунктов до 63%, в то время как удельный вес Санкт-Петербурга вырос на 1 процентный пункт до 16% (в сравнении с результатами 2022 года). В 2023 году доля продаж коммерческой недвижимости иностранными инвесторами составила 39% от общего объема инвестиций. Процесс ухода зарубежных игроков с российского рынка продолжается.
Согласно отчету, продажи активов российскими собственниками в 2023 году достигли 366 млрд рублей, что в два раза больше, чем в 2022 году, и составляют 61% от общего объема инвестиций в коммерческую недвижимость. Около трети сделок по продаже коммерческой недвижимости российскими собственниками были совершены для личного использования (+152% по сравнению с 2022 годом). Одним из главных трендов в 2023 году является изменение структуры рынка коммерческой недвижимости России с появлением новых и необычных участников: вложения в коммерческие сегменты составили 473 млрд рублей.

В 2024 году ожидается, что объем инвестиций на рынке уменьшится по сравнению с 2023 годом. Также ожидается завершение процесса ухода зарубежных игроков с российского рынка. Однако российские компании все еще проявляют интерес к приобретению недвижимости для своих нужд. Кроме того, ожидается рост активности девелоперов жилья на коммерческом рынке недвижимости.

Источник и фото: cre.ru